2025年上半年全國(guó)環(huán)衛(wèi)服務(wù)公招項(xiàng)目成交年化額456億元，同比下降3%，為近10年最大降幅。環(huán)衛(wèi)服務(wù)行業(yè)2025年有望面臨首次負(fù)增長(zhǎng)。

站在“黃金十年”關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，現(xiàn)金流惡化、招標(biāo)遇冷……環(huán)衛(wèi)行業(yè)正經(jīng)歷從“野蠻生長(zhǎng)”向“精耕細(xì)作”轉(zhuǎn)型陣痛期，技術(shù)升級(jí)（如無(wú)人駕駛）、國(guó)資整合、制度創(chuàng)新（動(dòng)態(tài)調(diào)價(jià)）將是破局核心。

1、上半年成交年化額現(xiàn)最大降幅

對(duì)于環(huán)衛(wèi)市場(chǎng)化來(lái)說(shuō)，全年成交年化額1000億是道坎，連續(xù)兩年沖擊未果，今年情況也不容樂(lè)觀。上半年全國(guó)環(huán)衛(wèi)服務(wù)項(xiàng)目公招口徑成交年化總額456億元，同比下降3%，出現(xiàn)近10年來(lái)（上半年）最大降幅。

從2015開(kāi)始，環(huán)衛(wèi)市場(chǎng)化進(jìn)入蓬勃發(fā)展的“黃金10年”。全國(guó)環(huán)衛(wèi)服務(wù)項(xiàng)目公招口徑成交年化總額從2015年的141億元，增長(zhǎng)至2024年的955億元，10年間增長(zhǎng)6.8倍。

2025年是否會(huì)出現(xiàn)環(huán)衛(wèi)市場(chǎng)化有數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)以來(lái)的首次負(fù)增長(zhǎng)？還有待觀察。不過(guò)上半年的成交數(shù)據(jù)，加上今年的經(jīng)濟(jì)大環(huán)境，環(huán)衛(wèi)市場(chǎng)化高增長(zhǎng)“黃金十年”有可能在今年出現(xiàn)變數(shù)。

2、環(huán)衛(wèi)“特許經(jīng)營(yíng)”斷崖式下跌

國(guó)家發(fā)改委《關(guān)于進(jìn)一步做好政府和社會(huì)資本合作新機(jī)制項(xiàng)目規(guī)范實(shí)施工作的通知》自去年底印發(fā)以來(lái)，環(huán)衛(wèi)“特許經(jīng)營(yíng)”亂象得到有效遏制，市場(chǎng)行為趨于有序。今年上半年，全國(guó)共開(kāi)標(biāo)環(huán)衛(wèi)特許經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目17個(gè)，同比、環(huán)比均出現(xiàn)呈斷崖式下跌。去年上半年共開(kāi)標(biāo)項(xiàng)目30個(gè)，去年下半年開(kāi)標(biāo)項(xiàng)目量多達(dá)38個(gè)。

2月份召開(kāi)的民營(yíng)企業(yè)座談會(huì)為中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)關(guān)鍵時(shí)期的民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展提振了信心。在環(huán)衛(wèi)特許經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域，利好民營(yíng)企業(yè)的數(shù)據(jù)上半年已出現(xiàn)。今年上半年開(kāi)標(biāo)的環(huán)衛(wèi)特許經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目，65%（11個(gè)）歸屬民企企業(yè)。

3、無(wú)人駕駛環(huán)衛(wèi)裝備爆發(fā)式增長(zhǎng)

無(wú)人駕駛環(huán)衛(wèi)設(shè)備規(guī)模化投放拉動(dòng)市場(chǎng)需求爆發(fā)式增長(zhǎng)。上半年，環(huán)境司南共監(jiān)測(cè)到200多個(gè)無(wú)人駕駛智能環(huán)衛(wèi)設(shè)備及服務(wù)采購(gòu)項(xiàng)目，分布于22個(gè)省份、54個(gè)城市、80個(gè)區(qū)縣，總采購(gòu)量達(dá)648臺(tái)(輛)，其中已開(kāi)標(biāo)453臺(tái)(輛)，采購(gòu)方式涉及“設(shè)備采購(gòu)”、“設(shè)備租賃”及“環(huán)衛(wèi)+無(wú)人駕駛試點(diǎn)”及“純無(wú)人化智能清掃”。

其中，最大的驅(qū)動(dòng)力(0.000, 0.00, 0.00%)量來(lái)自“環(huán)衛(wèi)+無(wú)人駕駛試點(diǎn)”。今年上半年，全國(guó)15個(gè)省份共開(kāi)標(biāo)102個(gè)“環(huán)衛(wèi)+無(wú)人駕駛試點(diǎn)”項(xiàng)目，此類項(xiàng)目成交合同總額突破70億元，共需配備無(wú)人駕駛環(huán)衛(wèi)設(shè)備347臺(tái)(輛)，占上半年已開(kāi)標(biāo)無(wú)人環(huán)衛(wèi)設(shè)備采購(gòu)量的八成。

4、國(guó)央企市場(chǎng)化進(jìn)程持續(xù)推進(jìn)

上半年有多達(dá)1021家國(guó)企中標(biāo)環(huán)衛(wèi)項(xiàng)目（含14家2025年新成立國(guó)企、324家首次進(jìn)入環(huán)衛(wèi)市場(chǎng)國(guó)企），成交年化額占比達(dá)39%。

代表性企業(yè)包括：央企層面，中化學(xué)環(huán)境在天津收獲環(huán)衛(wèi)首標(biāo)，中建八局環(huán)衛(wèi)首秀4.7億；國(guó)企層面，莆田市資源循環(huán)集團(tuán)出閩首標(biāo)（北海潿洲島環(huán)衛(wèi)一體化項(xiàng)目/1月），建發(fā)城服四川首標(biāo)（眉山市彭山區(qū)環(huán)境衛(wèi)生作業(yè)市場(chǎng)化項(xiàng)目/4月）；川能動(dòng)力(11.430, -0.13, -1.12%)控股企業(yè)恒升天潔入桂兩標(biāo)（貴港市覃塘城區(qū)環(huán)衛(wèi)清掃保潔項(xiàng)目/5月；河池市宜州區(qū)農(nóng)村生活垃圾治理一體化項(xiàng)目/6月），天府環(huán)境出川首標(biāo)（內(nèi)蒙古和林格爾縣農(nóng)村環(huán)衛(wèi)一體化項(xiàng)目/5月）。

5、國(guó)有企業(yè)成環(huán)衛(wèi)并購(gòu)主導(dǎo)力量

1月份三峰城服收歸重慶環(huán)衛(wèi)集團(tuán)麾下，4月傲藍(lán)得由宇通重工(10.770, -0.01, -0.09%)易主城發(fā)環(huán)境(13.600, 0.06, 0.44%)，6月，瀚藍(lán)環(huán)境(29.800, -0.13, -0.43%)完成并購(gòu)粵豐環(huán)保。上半年三起環(huán)衛(wèi)并購(gòu)均由地方國(guó)資主導(dǎo)，地方平臺(tái)公司通過(guò)并購(gòu)強(qiáng)化區(qū)域控制力，重構(gòu)區(qū)域市場(chǎng)格局，折射出環(huán)衛(wèi)行業(yè)從“野蠻生長(zhǎng)”向“精耕細(xì)作”的轉(zhuǎn)型邏輯。

由民營(yíng)企業(yè)主導(dǎo)的環(huán)衛(wèi)并購(gòu)發(fā)生在6月份，大地海洋(26.620, -0.20, -0.75%)1.35億現(xiàn)金再購(gòu)“虎哥環(huán)境”，收購(gòu)價(jià)較兩年前9.1億縮水85%。2022年8月大地海洋曾籌劃收購(gòu)虎哥環(huán)境，擬通過(guò)發(fā)行股份的方式收購(gòu)虎哥100%股權(quán)，交易價(jià)格為9.1億元。

6、新一輪環(huán)衛(wèi)企業(yè)遷徙更名潮來(lái)臨

上半年多家知名企業(yè)遷址、更名。博世科(4.680, 0.04, 0.86%)遷回“廣西”、仙途智能遷址“嘉興”、陽(yáng)光朗潔遷址“黃山”、宇潤(rùn)城市服務(wù)遷址“深圳”、中化學(xué)環(huán)境遷址“天津”……青島市嶗山區(qū)環(huán)衛(wèi)園林總公司更名青島嶗山灣城鄉(xiāng)發(fā)展服務(wù)有限公司、嘉興市嘉環(huán)園林工程有限公司更名嘉興市嘉環(huán)城市運(yùn)營(yíng)管理有限公司、天津經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)環(huán)衛(wèi)綜合服務(wù)公司更名天津泰達(dá)環(huán)衛(wèi)有限公司、南寧建寧中環(huán)潔城市服務(wù)有限責(zé)任公司更名廣西環(huán)發(fā)城市服務(wù)有限責(zé)任公司……

企業(yè)頻繁遷址更名反映行業(yè)整合加速，技術(shù)升級(jí)（自動(dòng)駕駛等）及國(guó)資介入成為新一輪企業(yè)遷徙推動(dòng)力，地方政府通過(guò)政策扶持及資本手段引導(dǎo)企業(yè)回歸或落地，凸顯區(qū)域產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)新態(tài)勢(shì)。

7、環(huán)衛(wèi)行業(yè)現(xiàn)金流‘失血’加速

隨著上市公司年報(bào)披露收官，14家環(huán)衛(wèi)上市公司（含6家新三板）2024年?duì)I收數(shù)據(jù)喜憂參半。喜得是，14家環(huán)衛(wèi)上市公司（含6家新三板）總營(yíng)收增加了20.94億元，實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)；憂的是，14家環(huán)衛(wèi)上市公司（含6家新三板）應(yīng)收賬款一年間增加38.62億，增幅達(dá)16.8%。

從統(tǒng)計(jì)數(shù)來(lái)看，去年14家環(huán)衛(wèi)上市公司（含6家新三板）應(yīng)收賬款增速是營(yíng)收增速的3.5倍，形成“倒掛”，行業(yè)“紙面利潤(rùn)”與“真實(shí)現(xiàn)金流”嚴(yán)重背離。隨著應(yīng)收賬款加速惡化，環(huán)衛(wèi)行業(yè)仍需繼續(xù)直面“增收不增現(xiàn)”陣痛期挑戰(zhàn)，應(yīng)收賬款管理能力將成為企業(yè)生存的關(guān)鍵分水嶺。

8、建工系企業(yè)積極布局環(huán)衛(wèi)市場(chǎng)

繼去年中建、中鐵、中交、中電建等一大批“中字頭”建筑企業(yè)扎堆涌向環(huán)衛(wèi)服務(wù)市場(chǎng)之后，今年多家地方“建工系”企業(yè)加入“掃大街”賽道。3月10日，安徽建工(4.670, 0.02, 0.43%)旗下安徽建工公路橋梁建設(shè)集團(tuán)有限公司中標(biāo)合肥市蜀山區(qū)道路保潔、生活垃圾收運(yùn)及公共衛(wèi)生間管理、綠化管養(yǎng)服務(wù)項(xiàng)目；5月14日，上海建工(2.650, -0.02, -0.75%)旗下上海園林綠化建設(shè)有限公司中標(biāo)合肥高新區(qū)道路清掃保潔及綠化管養(yǎng)服務(wù)項(xiàng)目；5月15日，北京建工旗下北京市政路橋管理養(yǎng)護(hù)集團(tuán)有限公司中標(biāo)通遼市中心城區(qū)市政園林設(shè)施養(yǎng)護(hù)和環(huán)衛(wèi)保潔一體化綜合服務(wù)項(xiàng)目。

在此之前，湖南建工、寧波建工(5.150, -0.01, -0.19%)、陜西建工、特區(qū)建工等率先進(jìn)入環(huán)衛(wèi)市場(chǎng)。建工系企業(yè)扎堆涌向環(huán)衛(wèi)服務(wù)市場(chǎng)并非偶然，是中國(guó)城市化從“大建設(shè)”向“大運(yùn)營(yíng)”轉(zhuǎn)型過(guò)程“基建紅利消退后”的必然選擇。

9、環(huán)衛(wèi)標(biāo)面臨“有效供應(yīng)商不足”

上半年多地環(huán)衛(wèi)項(xiàng)目因有效供應(yīng)商“不足”廢標(biāo)，尤其是鄭州市金水區(qū)、二七區(qū)兩區(qū)“三連廢”的出現(xiàn)，更是與前幾年動(dòng)輒數(shù)十家、上百家供應(yīng)商同場(chǎng)競(jìng)標(biāo)的火爆場(chǎng)面形成鮮明對(duì)比。

環(huán)衛(wèi)招標(biāo)遇冷表面看是政府預(yù)算剛性約束與企業(yè)生存紅線深度博弈，其本質(zhì)是公共服務(wù)市場(chǎng)化2.0轉(zhuǎn)型陣痛。當(dāng)政府仍以1.0時(shí)代的“低價(jià)者得”邏輯操作，而企業(yè)面臨2.0時(shí)代的“成本剛性化、服務(wù)集成化、技術(shù)密集化”挑戰(zhàn)時(shí)，制度重構(gòu)勢(shì)在必行。新常態(tài)下，唯有通過(guò)動(dòng)態(tài)調(diào)價(jià)機(jī)制破解成本困局、財(cái)政專項(xiàng)基金筑牢支付信用、區(qū)域協(xié)同釋放規(guī)模效應(yīng)，方能將當(dāng)下的環(huán)衛(wèi)市場(chǎng)“流標(biāo)潮”轉(zhuǎn)化為“競(jìng)標(biāo)熱”契機(jī)，重建市場(chǎng)化改革的健康生態(tài)。

10、險(xiǎn)資探索環(huán)衛(wèi)市場(chǎng)化新模式遇阻

4月份，近4億寧波市鎮(zhèn)海區(qū)“市政養(yǎng)護(hù)+保險(xiǎn)服務(wù)”項(xiàng)目開(kāi)標(biāo)，成交供應(yīng)商為中國(guó)人民財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司寧波市分公司、寧波市鎮(zhèn)海區(qū)城運(yùn)環(huán)境服務(wù)有限公司（聯(lián)合體）。該項(xiàng)目是繼去年5月份開(kāi)標(biāo)的象山縣中心城區(qū)2024年-2026年園林綠化“保險(xiǎn)+服務(wù)”項(xiàng)目之后，寧波市在“市政養(yǎng)護(hù)+保險(xiǎn)服務(wù)”模式探索上又一大突破性嘗試。

可能因“保險(xiǎn)+服務(wù)”模式在實(shí)際操作中面臨挑戰(zhàn)，原計(jì)劃6月30日開(kāi)標(biāo)的寧?？h城區(qū)道路保潔及其配套“保險(xiǎn)+服務(wù)”項(xiàng)目卻因故叫停，折射出寧波作為"保險(xiǎn)創(chuàng)新綜合試驗(yàn)區(qū)"的探索困境。寧波其他區(qū)域（象山、鎮(zhèn)海）仍在推進(jìn)“保險(xiǎn)+服務(wù)”項(xiàng)目，說(shuō)明該模式未被全盤否定，但需更成熟的實(shí)施方案。